Gestion de bankroll (reflexions)
Dans mes précédents debriefs hebdomadaires, je faisais part de difficultés à définir clairement ma stratégie.
En fait, l'un des nœuds du problème réside dans le choix d'un trading time frame (horizon de trading) adapté, compatible de ma tolérance au risque et de la quantité de positions que je peux raisonnablement gérer simultanément. Ces trois paramètres sont subtilement imbriqués.
La quantité de positions que je peux gérer simultanément, rapportée à mon bankroll, détermine la taille moyenne de chaque position.
Le Trading Time Frame détermine la position des stops et la fréquence de mon suivi et de mes opérations sur chaque position. Aujourd'hui, il me semble irréaliste de gérer mes positions avec une fréquence supérieure à la semaine (TTF = Hebdo).
Ma tolérance au risque est un facteur psychologique personnel, mais doit être cohérent des 2 précédents facteurs : la position des stops et la taille de chaque position détermine le risque monétaire sur chaque position.
Si je prends comme paramètre une douzaines de positions ouvertes, pour un bankroll de 21K€, ça me fait une position moyenne de l'ordre de 1750€. (le double de ce que j'utilise habituellement, ce qui explique en partie pourquoi je suis si liquide depuis 2 ans). De plus, si c'est une taille de position moyenne, ça veut dire qu'il y en a des plus grosses que la moyenne (disons, jusqu'à 2500€).
Mais une position sur TTF hebdo implique un stop qui soit 10 à 20% en dessous du PRU (si j'utilise un stop sous un low du TTF). Donc un risque qui peut facilement atteindre 2% de mon BR par position, soit plus de 400€.
Si j'utilise un stop basé sur HTF (mensuel) pour prendre plus de marge sur mes positions et aussi réduire la fréquence de mes positions stoppées, alors mon stop risque d'être 30 en dessous du PRU. Donc un risque qui peut atteindre 3 ou 4% de mon BR, à moins d'utiliser une taille de position plus petite ou de m'assurer d'un PRU plus faible en optimisant mon scale-in .
En fait, l'un des nœuds du problème réside dans le choix d'un trading time frame (horizon de trading) adapté, compatible de ma tolérance au risque et de la quantité de positions que je peux raisonnablement gérer simultanément. Ces trois paramètres sont subtilement imbriqués.
La quantité de positions que je peux gérer simultanément, rapportée à mon bankroll, détermine la taille moyenne de chaque position.
Le Trading Time Frame détermine la position des stops et la fréquence de mon suivi et de mes opérations sur chaque position. Aujourd'hui, il me semble irréaliste de gérer mes positions avec une fréquence supérieure à la semaine (TTF = Hebdo).
Ma tolérance au risque est un facteur psychologique personnel, mais doit être cohérent des 2 précédents facteurs : la position des stops et la taille de chaque position détermine le risque monétaire sur chaque position.
Si je prends comme paramètre une douzaines de positions ouvertes, pour un bankroll de 21K€, ça me fait une position moyenne de l'ordre de 1750€. (le double de ce que j'utilise habituellement, ce qui explique en partie pourquoi je suis si liquide depuis 2 ans). De plus, si c'est une taille de position moyenne, ça veut dire qu'il y en a des plus grosses que la moyenne (disons, jusqu'à 2500€).
Mais une position sur TTF hebdo implique un stop qui soit 10 à 20% en dessous du PRU (si j'utilise un stop sous un low du TTF). Donc un risque qui peut facilement atteindre 2% de mon BR par position, soit plus de 400€.
Si j'utilise un stop basé sur HTF (mensuel) pour prendre plus de marge sur mes positions et aussi réduire la fréquence de mes positions stoppées, alors mon stop risque d'être 30 en dessous du PRU. Donc un risque qui peut atteindre 3 ou 4% de mon BR, à moins d'utiliser une taille de position plus petite ou de m'assurer d'un PRU plus faible en optimisant mon scale-in .
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