SOCIETE GENERALE
09/11/2016 : Short x 13 à 35.98€
09/11/2016 : Stop x 13 à 37.51€
Perte : -21.87€
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06/11/2016
J'essaye une analyse selon la méthode présentée par Lance Beggs (YTC Price Action Trader).
Analyse initiale
Structure de marché :
Sur le graphique mensuel (LT / Figure 1), la SOGE est dans un (vaste) trading range entre 23.44 et 48.77.
A l'intérieur de ce trading range, on a une succession de LH/LL depuis août 2015, indiquant une tendance baissière de LT/MT. On s'approche du haut du canal de cette tendance.
Les supports sont à 25.00, 23.44 et 14.315
Les résistances sont à 37.65, 45.9 et 48.77
08/11/2016
Suite à la hausse de ces derniers jours, j'ajuste ma stratégie. On approche du haut de la résistance avec force. L'hypothèse que je juge la plus probable est celle d'un breakout. La suite (FBO ou breakout confirmé) dépendra de la force constatée lors du pullback.
Dans l'hypothèse improbable d'une victoire de Trump et d'une forte baisse des marchés, je place un ordre APD, 35.99/35.98 (mais une 1/2 position seulement- je placerai la 2nd 1/2 un peu plus tard selon l'évolution), sous le low des 2 derniers jours et sous le gap de lundi. Ca n'a pas beaucoup de chance d'arriver, mais juste au cas où ... Si ce triste scénario devait se réaliser, on serait alors dans la configuration de pullback de MT/LT évoquée plus haut.
Dans ce cas, le stop serait ajusté et placé à 37.51 (au dessus du high du jour). L'objectif reste à 31.02.
09/11/2016
Ordre exécuté, puis stop déclenché dans la journée. J'ai bien été inspiré de ne placer qu'une demi-position. (result-oriented ?). Je reste attentif pour une deuxième entrée. Est-ce que ce sera pour un FBO ou un Breakout-pullback ... nous verrons bien.
19/11/2016
Franchissement confirmé de la résistance à 37.65.
Cette semaine, doji et trading range resserré.
Selon l'évolution la semaine prochaine, on pourra commencer à préparer un trade sur breakout-pullback vers 37.5€-38€. On attend pour cela, un pullback faible en direction de l'ancienne résistance.
25/11/2016
Hebdo S47 : low-close range. En daily, accumulation de la pression baissière.
Toujours dans le scénario d'un "Breakout Pullback" vers 37.5€ - 38€.
03/12/2016
Doji. Le scénario de Breakout Pullback semble se concrétiser de plus en plus. La pression baissière suite au breakout est vraiment modérée. Cette semaine, on a eu un petit rebond (suite au comblement du gap de début novembre) qui n'a pas dépassé le high du 22 novembre. La correction devrait se poursuivre jusqu'à 38€ environ. Ce sera un bon niveau pour prendre position.
11/12/2016
High-close bull + Breakout puissant. La correction espérée le semaine dernière pour passer long n'a pas eu lieu. Cette semaine, on a franchit la résistance à 45.9. La prochaine étape est le test de la résistance à 48.77 (plus haut depsui 2011). Il est possible que l'avancée se heurte à cette résistance, mais la force du breakout de cette semaine pourrait entraîner une poursuite du rallye. Je vais donc surveiller la réaction du titre au contact de la résistance à 48.77.
17/12/2016
Mid-close range / Doji. Affaiblissement de le pression haussière à l'approche de la résistance à 48.77€. Cela militerait plutôt pour un test de cette résistance (et une correction vers 38€ ou une consolidation sur les niveaux actuels). Attendre évolution la semaine prochaine.
23/12/2016
Doji quasi-parfait, inside bar. Pas de changement par rapport à la semaine dernière.
08/01/2017
S52 : A nouveau, doji quasi parfait
S01 : Mid-close bull, mais failed breakout de la résistance à 48.77. Augmente la probabilité d'une correction vers 38€ dans les semaines à venir.
A noter, en cas de breakout, la présence de plusieurs résistances entre 52.7 et 54.30. Ces résistances sont de nature à limiter fortement le potentiel d'un breakout.
09/11/2016 : Stop x 13 à 37.51€
Perte : -21.87€
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06/11/2016
J'essaye une analyse selon la méthode présentée par Lance Beggs (YTC Price Action Trader).
Analyse initiale
Structure de marché :
Sur le graphique mensuel (LT / Figure 1), la SOGE est dans un (vaste) trading range entre 23.44 et 48.77.
A l'intérieur de ce trading range, on a une succession de LH/LL depuis août 2015, indiquant une tendance baissière de LT/MT. On s'approche du haut du canal de cette tendance.
Les supports sont à 25.00, 23.44 et 14.315
Les résistances sont à 37.65, 45.9 et 48.77
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| Figure 1 : SOCIETE GENERALE - Graphique mensuel |
Tendance :
Sur le graphique hebdo (MT / Figure 2), on retrouve la tendance baissière LT/MT qui reste valide sous le swing high mensuel à 37.65.
Imbriquée dans cette tendance baissière, on a un trading range entre 25.00 et 37.65 (S/R définis pour haut).
La zone de résistance est entre 36.99 et 37.65 (haut de mars 2016)
La zone de support au dessus entre 25.00 (bas de juin 2016) et 28.025 environ.
A l'intérieur de ce trading range, on évolue dans une tendance haussière de plus court terme.
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| Figure 2 : SOCIETE GENERALE - graphique hebdo |
Actuellement, on approche de la zone de résistance entre 36.99 et 37.65. Cette zone pourrait donner lieu à un ralentissement ou inversement de tendance.
On est donc dans une tendance haussière de CT (hebdo), mais en approche d'une zone de résistance qui constitue le haut du trading-range de MT.
Force / Faiblesse :
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| Figure 3 : Force / Faiblesse |
S27 - S29 : swing haussier faible
S29 - S31 : swing baissier faible
S31 - S36 : swing haussier moyen
S36 - S39 : swing baissier moyen
S39 - S43 : swing haussier fort. Possible climax.
S44 : cf ci-dessous. pour l'instant, je fais comme si cette bougie n'existait pas.
Jusqu'à S43 (avant dernière bougie), le marché est très fort dans le sens haussier. Possiblement un climax.
Direction de la future tendance :
On est l'approche d'une zone de résistance. Je m'attends à ce que la résistance tienne, sauf si la hausse perdure avec force. (5ème principe YTC).
Il s'agit d'un setup "TST".
Note : on est aussi dans une tendance baissière de plus long terme, et dans un "Complex Pullback" sur cette tendance.
Visualisation du Price Action futur :
Teste de la zone de résistance entre 36.99 et 37.65. Echec du test. Redescente vers le low de septembre (29.225) , et dans un deuxième temps plus loin sur le support de juin entre 25 et 28.
Zone d'opportunité de trade :
Stop 37.66
Target 1 : 31.02 (au dessus de la bougie la plus basse de septembre en vue journalière)
Target 2 : 28.51 (au dessus de la bougie la plus basse de juillet en vue hebdo)
LWP : 34.99 (low de bougie S43) => R:R ok
LRP1 : (37.66+31.02)/2 = 34.34
Zone de trade : entre 34.99 et 37.65
Suite Analyse de marché
S44 (dernière bougie de la figure 2) : Bougie "mid-close range" ayant évolué à l'extérieur du range de la bougie S43. Le low correspond au high de septembre.
Plutôt neutre avec tendance un peu bearish. Ralentissement de la tendance haussière.
Contexte : tendence haussière à CT, mais possible climax. A l'intérieur d'une tendance baissière à MT/LT. 3 push-up = wedge. Proche du haut du canal.
Supporte mon hypothèse de config TST : oui, bien qu'un peu plus tôt que prévu.
LWP : 33.98 (low de bougie S44) => R:R insuffisant => rechercher optimisation sur analyse journalière.
Analyse journalière : double-top. Rejet de l'avant-dernière bougie. Signal low2.
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| Figure 4 : SOCIETE GENERALE - graphique journalie |
Stop : 36.72 pour part1, 37.67 pour part2.
Target 1 : 31.02
Target 2 : 28.51
Entrée : ASD 35.24
Ceux qui sont rentré long dans le haut de l'extension, ou dans le haut de la bougie d'avant-hier, sont maintenant en drawdown. Sous 34€, cela devrait déclencher des stops.
Réflexions :
- J'ai un peu peur de rentrer trop tôt, car on n'est pas encore dans la zone de résistance, et le ralentissement n'est pas encore flagrant en vue hebdo.
- Risque de piège au dessus de 34€.
08/11/2016
Suite à la hausse de ces derniers jours, j'ajuste ma stratégie. On approche du haut de la résistance avec force. L'hypothèse que je juge la plus probable est celle d'un breakout. La suite (FBO ou breakout confirmé) dépendra de la force constatée lors du pullback.
Dans l'hypothèse improbable d'une victoire de Trump et d'une forte baisse des marchés, je place un ordre APD, 35.99/35.98 (mais une 1/2 position seulement- je placerai la 2nd 1/2 un peu plus tard selon l'évolution), sous le low des 2 derniers jours et sous le gap de lundi. Ca n'a pas beaucoup de chance d'arriver, mais juste au cas où ... Si ce triste scénario devait se réaliser, on serait alors dans la configuration de pullback de MT/LT évoquée plus haut.
Dans ce cas, le stop serait ajusté et placé à 37.51 (au dessus du high du jour). L'objectif reste à 31.02.
09/11/2016
Ordre exécuté, puis stop déclenché dans la journée. J'ai bien été inspiré de ne placer qu'une demi-position. (result-oriented ?). Je reste attentif pour une deuxième entrée. Est-ce que ce sera pour un FBO ou un Breakout-pullback ... nous verrons bien.
19/11/2016
Franchissement confirmé de la résistance à 37.65.
Cette semaine, doji et trading range resserré.
Selon l'évolution la semaine prochaine, on pourra commencer à préparer un trade sur breakout-pullback vers 37.5€-38€. On attend pour cela, un pullback faible en direction de l'ancienne résistance.
25/11/2016
Hebdo S47 : low-close range. En daily, accumulation de la pression baissière.
Toujours dans le scénario d'un "Breakout Pullback" vers 37.5€ - 38€.
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| Figure 5 : SOCIETE GENERALE - graphique hebdomadaire |
03/12/2016
Doji. Le scénario de Breakout Pullback semble se concrétiser de plus en plus. La pression baissière suite au breakout est vraiment modérée. Cette semaine, on a eu un petit rebond (suite au comblement du gap de début novembre) qui n'a pas dépassé le high du 22 novembre. La correction devrait se poursuivre jusqu'à 38€ environ. Ce sera un bon niveau pour prendre position.
11/12/2016
High-close bull + Breakout puissant. La correction espérée le semaine dernière pour passer long n'a pas eu lieu. Cette semaine, on a franchit la résistance à 45.9. La prochaine étape est le test de la résistance à 48.77 (plus haut depsui 2011). Il est possible que l'avancée se heurte à cette résistance, mais la force du breakout de cette semaine pourrait entraîner une poursuite du rallye. Je vais donc surveiller la réaction du titre au contact de la résistance à 48.77.
17/12/2016
Mid-close range / Doji. Affaiblissement de le pression haussière à l'approche de la résistance à 48.77€. Cela militerait plutôt pour un test de cette résistance (et une correction vers 38€ ou une consolidation sur les niveaux actuels). Attendre évolution la semaine prochaine.
23/12/2016
Doji quasi-parfait, inside bar. Pas de changement par rapport à la semaine dernière.
08/01/2017
S52 : A nouveau, doji quasi parfait
S01 : Mid-close bull, mais failed breakout de la résistance à 48.77. Augmente la probabilité d'une correction vers 38€ dans les semaines à venir.
A noter, en cas de breakout, la présence de plusieurs résistances entre 52.7 et 54.30. Ces résistances sont de nature à limiter fortement le potentiel d'un breakout.
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