CAC 40 : Analyse
Compléments et ajustements par rapport à mon analyse du CAC du 25 juin.
Evolution TLT (vue annuelle) :
Pas d'évolution significative. L'analyse TLT du 11 juin reste valide.
Evolution LT (vue mensuelle) :
La zone de support entre 4050 et 4250 a été enfoncé en juin, mais ponctuellement avant de repartir à la hausse. Le mois de juin a clotûré à 4237. Pour l'instant, juillet est vraiment haussier, avec une belle bougie verte dotée d'une longue queue.
A noter que, si le mois clotûre sous les 4507, on aura une "inside bar" entre juin/juillet.
Evolution MT (vue hebdo) :
Mon analyse du 25 juin dernier est tombée complètement à côté. Les objectifs de baisse à 3900 puis 3850 n'ont pas été atteint.
Le CAC est revenu sur le haut du canal baissier après un joli rallye.
Plusieurs points devraient freiner l'évolution de l'indice.
De plus, si un trading range semble se constituer entre 4600 et 3950, le canal baissier de MT est toujours valide sous les 4500 (4410 fin août).
Evolution CT (vue journalière) :
On est tout proche du haut du canal baissier de CT (vers 4430-4450). Le high de du 23/06 (à 4490) devrait constituer un niveau de résistance significatif (psychologiquement important car veille du brexit). Le mois dernier, je jugeais peu probable qu'on repasse au dessus dans les prochains jours ou les prochaines semaines, et même dans les prochains mois : pour l'instant, on reste en dessous, mais on approche.
L'énorme gap ouvert le 24 juin a été comblé.
A TCT, on a un rectangle (petit trading range) entre 4300 et 4420 qui fait suite à un fort breakout haussier. Il est assez probable que l'on sorte de ce rectangle par le haut. On aurait alors un objectif par measured-move jusqu'à environ 4650 (soit un peu au dessus du triple-top de MT).
Ma stratégie :
J'ai actuellement en portefeuille 74 ETF SHORT CAC40 (soit une valorisation d'un peu plus de 2000€. Mon PRU est autour de 31.00€ sur les 30 ETF détenues sur le PEA, et à 31.11€ sur le 44 ETF détenues sur le CT). C'est un peu beaucoup considérant les signes possibles d'un reversal haussier.
- Renforcer ma position entre les niveaux actuels et 4500 (achat 28.72 puis 28.42). Si la position est renforcée, alléger à 4300 (29.49)
- Alléger ma position sur un CAC à 4200 (vente à 29.99)
- Alléger encore à 4100 (vente à 30.62)
- Solder à 4000 (vente à 31.27)
- Racheter des ETF CAC (normaux, pas short) vers 3900 et en dessous.
- Réévaluer la stratégie si le CAC passe au dessus de 4600 en clôture hebdo, ou si l'indice plonge rapidement.
Valeurs exactes des ordres de revente à réajuster chaque semaine selon une formule "maison" faite par extrapolation : (CAC(j1)-Target(j2))*0.65 + SHC - (j2-j1)*0.017
Evolution TLT (vue annuelle) :
Pas d'évolution significative. L'analyse TLT du 11 juin reste valide.
Evolution LT (vue mensuelle) :La zone de support entre 4050 et 4250 a été enfoncé en juin, mais ponctuellement avant de repartir à la hausse. Le mois de juin a clotûré à 4237. Pour l'instant, juillet est vraiment haussier, avec une belle bougie verte dotée d'une longue queue.
A noter que, si le mois clotûre sous les 4507, on aura une "inside bar" entre juin/juillet.
Evolution MT (vue hebdo) :
Mon analyse du 25 juin dernier est tombée complètement à côté. Les objectifs de baisse à 3900 puis 3850 n'ont pas été atteint.
Le CAC est revenu sur le haut du canal baissier après un joli rallye.
Plusieurs points devraient freiner l'évolution de l'indice.
- Le haut du canal baissier,
- La zone de résistance liée au triple top (mars-avril-mai) aux alentours des 4600
- Le mois d'août qui est un mois à haut risque (impact psychologique)
- Le fort rallye depuis fin juin
De plus, si un trading range semble se constituer entre 4600 et 3950, le canal baissier de MT est toujours valide sous les 4500 (4410 fin août).
Evolution CT (vue journalière) :
On est tout proche du haut du canal baissier de CT (vers 4430-4450). Le high de du 23/06 (à 4490) devrait constituer un niveau de résistance significatif (psychologiquement important car veille du brexit). Le mois dernier, je jugeais peu probable qu'on repasse au dessus dans les prochains jours ou les prochaines semaines, et même dans les prochains mois : pour l'instant, on reste en dessous, mais on approche.
L'énorme gap ouvert le 24 juin a été comblé.
A TCT, on a un rectangle (petit trading range) entre 4300 et 4420 qui fait suite à un fort breakout haussier. Il est assez probable que l'on sorte de ce rectangle par le haut. On aurait alors un objectif par measured-move jusqu'à environ 4650 (soit un peu au dessus du triple-top de MT).
Ma stratégie :
J'ai actuellement en portefeuille 74 ETF SHORT CAC40 (soit une valorisation d'un peu plus de 2000€. Mon PRU est autour de 31.00€ sur les 30 ETF détenues sur le PEA, et à 31.11€ sur le 44 ETF détenues sur le CT). C'est un peu beaucoup considérant les signes possibles d'un reversal haussier.
- Renforcer ma position entre les niveaux actuels et 4500 (achat 28.72 puis 28.42). Si la position est renforcée, alléger à 4300 (29.49)
- Alléger ma position sur un CAC à 4200 (vente à 29.99)
- Alléger encore à 4100 (vente à 30.62)
- Solder à 4000 (vente à 31.27)
- Racheter des ETF CAC (normaux, pas short) vers 3900 et en dessous.
- Réévaluer la stratégie si le CAC passe au dessus de 4600 en clôture hebdo, ou si l'indice plonge rapidement.
Valeurs exactes des ordres de revente à réajuster chaque semaine selon une formule "maison" faite par extrapolation : (CAC(j1)-Target(j2))*0.65 + SHC - (j2-j1)*0.017
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