Stratégie : optimisation des positions longues
Posts précédents :
- Points d'entrée et de sortie des positions longues
- Entrée en tendance haussière
- Surfer la tendance
Dans le post précédent, "Surfer la tendance", j'expliquais ma stratégie pour suivre la tendance après être entrée en position, et pour tenter de sortir avant que ne débute le déclin du titre.
Le présent post va détailler ma stratégie pour tenter d'optimiser mes positions longues.
Un signal de vigilance est déclenché sur un titre lorsque celui-ci cesse de faire des "plus bas" et des "plus hauts" qui sont toujours plus hauts que les précédents. Sur le graphique ci-dessus, c'est ce qui arrive en novembre 2013.
On peut alors décider d'alléger si le titre passe plus bas que le plus bas précédent. Début décembre sur le graphique ci-dessus, le titre passe sous les 39.5€. Une partie de la position peut être vendu sur ce seuil de déclenchement.
Une autre opportunité pour alléger survient lors de la hausse suivante. On surveillera alors un indicateur type stochastique ou RSI pour déterminer la phase de sur-achat. Une fois en phase de surachat, on pourra alléger la position par un ordre ASD sur le plus bas de la veille.
Sur le graphique ci-dessus :
Le 23/12, le titre passe en sur-achat sur la stochastique. On place alors un ordre de vente ASD sur le low du jour (en prenant une petite marge et en évitant de placer l'ordre juste au dessus d'une possible zone de support). Ici, on placera l'ordre à 39.99 (le low du 23/12 est à 40.13). Le lendemain, le low est à 40.19, on ne change pas l'ordre de vente.
Le 27/12, le low est à 40.71. On place alors l'ordre de vente ASD à 40.69.
Le 30/12, le low est à 40.91, mais clôture près du low. On conserve l'ordre de vente du 27
Le 31/12, le low est à 40.83. On déplace l'ordre de vente ASD à 40.79.
Le 02/01, l'ordre de vente est déclenché.
Rien n'empêche de se repositionner à l'achat sur un titre que l'on a précédemment allégé lorsque celui-ci refait preuve d'une tendance positive.
Sur le graphique ci-dessus, le titre franchit à la hausse le précédent plus haut (résistance à 41.57€). C'est un nouveau signal d'achat. Cet achat peut être fait soit sur franchissement de la résistance (ASD sur 42€ par exemple), soit sur pullback lorsque celui-ci survient.
Comme précédemment, on surveille une possible fin de tendance pour alléger. Ici, le titre a progressé très régulièrement jusqu'à 48€.
On constate en mai de fortes hausses qui pourraient s'apparenter à des "exhaustion bars" (signe de possibles fin de tendances).
Fin mai et début juin, on fait un "plus haut" qui est plus bas que le précédent "plus haut". Suivi d'un "plus bas" qui n'est pas plus haut que le précédent "plus bas". On applique la même stratégie d'allègement que précédemment.
Toutefois, cette fois çi, le titre continue à monter et fait un nouveau "plus haut" vers mi-juin. L'alerte est donc levée.
En juillet toutefois, la baisse semble reprendre. La même stratégie d’allègement nous permet d'alléger vers 47.5€, puis 48€ et enfin 46€. Le solde éventuel est stoppé vers 44.7 le 15/08.
- Points d'entrée et de sortie des positions longues
- Entrée en tendance haussière
- Surfer la tendance
Dans le post précédent, "Surfer la tendance", j'expliquais ma stratégie pour suivre la tendance après être entrée en position, et pour tenter de sortir avant que ne débute le déclin du titre.
Le présent post va détailler ma stratégie pour tenter d'optimiser mes positions longues.
Un signal de vigilance est déclenché sur un titre lorsque celui-ci cesse de faire des "plus bas" et des "plus hauts" qui sont toujours plus hauts que les précédents. Sur le graphique ci-dessus, c'est ce qui arrive en novembre 2013.
On peut alors décider d'alléger si le titre passe plus bas que le plus bas précédent. Début décembre sur le graphique ci-dessus, le titre passe sous les 39.5€. Une partie de la position peut être vendu sur ce seuil de déclenchement.
Une autre opportunité pour alléger survient lors de la hausse suivante. On surveillera alors un indicateur type stochastique ou RSI pour déterminer la phase de sur-achat. Une fois en phase de surachat, on pourra alléger la position par un ordre ASD sur le plus bas de la veille.
Sur le graphique ci-dessus :
Le 23/12, le titre passe en sur-achat sur la stochastique. On place alors un ordre de vente ASD sur le low du jour (en prenant une petite marge et en évitant de placer l'ordre juste au dessus d'une possible zone de support). Ici, on placera l'ordre à 39.99 (le low du 23/12 est à 40.13). Le lendemain, le low est à 40.19, on ne change pas l'ordre de vente.
Le 27/12, le low est à 40.71. On place alors l'ordre de vente ASD à 40.69.
Le 30/12, le low est à 40.91, mais clôture près du low. On conserve l'ordre de vente du 27
Le 31/12, le low est à 40.83. On déplace l'ordre de vente ASD à 40.79.
Le 02/01, l'ordre de vente est déclenché.
Rien n'empêche de se repositionner à l'achat sur un titre que l'on a précédemment allégé lorsque celui-ci refait preuve d'une tendance positive.
Sur le graphique ci-dessus, le titre franchit à la hausse le précédent plus haut (résistance à 41.57€). C'est un nouveau signal d'achat. Cet achat peut être fait soit sur franchissement de la résistance (ASD sur 42€ par exemple), soit sur pullback lorsque celui-ci survient.
Comme précédemment, on surveille une possible fin de tendance pour alléger. Ici, le titre a progressé très régulièrement jusqu'à 48€.
On constate en mai de fortes hausses qui pourraient s'apparenter à des "exhaustion bars" (signe de possibles fin de tendances).
Fin mai et début juin, on fait un "plus haut" qui est plus bas que le précédent "plus haut". Suivi d'un "plus bas" qui n'est pas plus haut que le précédent "plus bas". On applique la même stratégie d'allègement que précédemment.
Toutefois, cette fois çi, le titre continue à monter et fait un nouveau "plus haut" vers mi-juin. L'alerte est donc levée.
En juillet toutefois, la baisse semble reprendre. La même stratégie d’allègement nous permet d'alléger vers 47.5€, puis 48€ et enfin 46€. Le solde éventuel est stoppé vers 44.7 le 15/08.
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