Stratégie : Gestion du risque
Après avoir écouté l'épisode 43 de Chat With Traders, je décide de modifier ma stratégie de "position sizing", à savoir la détermination de la taille de chaque position.
Précédemment, je prévoyais de passer 2 à 4 d'achat sur chaque valeurs, chaque ordre d'achat faisant de l'ordre de 400€.
Je veux maintenant modifier cette stratégie et de prendre le problème à l'envers. Le nombre d'actions à acheter pour chaque ligne sera déterminée par le risque maximum que j'accepte sur une position donnée.
Risque = (Prix d'achat majoré des commissions - Niveau du Stop) x Nb Actions / Bankroll.
donc :
Nombre Actions à acheter = Bankroll x Risque / (Prix d'achat - Niveau du Stop).
Mise en application :
- Mon portefeuille a une valeur actuelle d'environ 14800€.
- J'accepte un risque de 1.5%.
=> Cela signifie que j'accepte de perdre 222€ sur une ligne donnée.
Si je veux acheter une action X à 10€, et positionner le stop à 8€.
alors je peux acheter : 15000 x 0.015 / (10-8) = jusqu'à 112 actions X.
Lorsque le cours du titre évolue, je veux maintenir un risque inférieur à 2% sur la position.
Pour l'instant, sur mon portefeuille actuel, toutes les lignes sauf une répondent à ce critère de risque. Il s'agit de Amundi ETF EAST EUROPE qui présente un risque de 1.7%.
Je remonte donc le stop de cet ETF à 189.95€ pour me conformer à ma stratégie.
Précédemment, je prévoyais de passer 2 à 4 d'achat sur chaque valeurs, chaque ordre d'achat faisant de l'ordre de 400€.
Je veux maintenant modifier cette stratégie et de prendre le problème à l'envers. Le nombre d'actions à acheter pour chaque ligne sera déterminée par le risque maximum que j'accepte sur une position donnée.
Risque = (Prix d'achat majoré des commissions - Niveau du Stop) x Nb Actions / Bankroll.
donc :
Nombre Actions à acheter = Bankroll x Risque / (Prix d'achat - Niveau du Stop).
Mise en application :
- Mon portefeuille a une valeur actuelle d'environ 14800€.
- J'accepte un risque de 1.5%.
=> Cela signifie que j'accepte de perdre 222€ sur une ligne donnée.
Si je veux acheter une action X à 10€, et positionner le stop à 8€.
alors je peux acheter : 15000 x 0.015 / (10-8) = jusqu'à 112 actions X.
Lorsque le cours du titre évolue, je veux maintenir un risque inférieur à 2% sur la position.
Pour l'instant, sur mon portefeuille actuel, toutes les lignes sauf une répondent à ce critère de risque. Il s'agit de Amundi ETF EAST EUROPE qui présente un risque de 1.7%.
Je remonte donc le stop de cet ETF à 189.95€ pour me conformer à ma stratégie.
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