Ma stratégie de 2001

Voici comment j'avais rédigé ma stratégie générale en 2001. Les bases de cette stratégie perdurent encore aujourd'hui dans ma stratégie boursière.

Il est vrai que je n'ai jamais appliqué totalement cette stratégie à la lettre. En revanche, ça me sert de base pour présélectionner les valeurs à considérer (formules faciles à programmer).
Les choix d'acheter ou de vendre et le niveau de prise de position fait appel au jugement.


Achat ou VAD (Vente à découvert) sur pullback

• Conditions pour achat : LT haussier, MT haussier, CT survendu (baissier), TCT reprise en hausse. Volumes à CT < volumes à MT
• Conditions pour vendre à découvert : LT baissier, MT baissier, CT suracheté (haussier), TCT reprise à la baisse. Volumes à CT < volumes à MT.
• Revente et couverture par trailing stop

Détermination tendance LT :

• MME 100 jours < cours & évolution MME 100jours sur 5 jours > 0.5% => Haussier
• MME 100 jours > cours & évolution MME 100jours sur 5 jours < -0.5% => Baissier

Détermination tendance MT :

• Plus haut sur 100 jours atteint depuis moins de 20 jours => Haussier
• Plus bas sur 100 jours atteint depuis moins de 20 jours => Baissier

Détermination tendance CT :

• %R Williams sur 14 jours  > 80 => Suracheté
• %R Williams sur 14 jours  < 20 => Survendu
• Remplacé après quelques expérimentations par la Stochastique (5,3) (cf note 1)

Détermination conditions sur volumes

• V = ((Volumes moyens sur 5 jours) / (Volumes moyens sur 20 jours sauf les 5 derniers) - 1) / 100
• Si V > 25 => Volumes en hausse
• Si V < -20 => Volumes en baisse
• On prend position sur des volumes en baisse, signe de pullback potentiels

Prise de position sur retournement TCT, en phase de hausse (surachat) CT

• Vente à découvert (VAD) à plage de déclenchement juste au dessous du plus bas de la veille.
• Si volatilité jour de la veille < 1%, on prend en plage le plus bas sur 2 ou 3 jours
• Si proche d'un chiffre rond, on se place juste en dessous

Prise de position sur retournement TCT, en phase de baisse (survente) CT

• Achat à plage de déclenchement juste au dessus du plus haut de la veille.
• Si volatilité jour de la veille < 1%, on prend en plage le plus haut sur 2 ou 3 jours
• Si proche d'un chiffre rond, on se place juste en dessus

Stop de protection - Stop à seuil de déclenchement

• Placé entre 5 et 8% en dessous (au dessus pour un VAD). Exceptionnellement, jusqu'à 10% si possibilité de réduire vite.
• Si proximité d'un chiffre rond, on place le stop juste au dessous (au dessus pour un VAD)
• Si le risque est trop faible (possibilité d'atteindre le stop est trop fort), on peut utiliser plutôt d'autres indicateurs tels que MME100, MME50, droites de tendance pour placer le stop
• Pour une droite de tendance évidente, on utilise une marge de sécurité de 1%

Suivi de position

• Quotidien ou tous les 2 jours
• On repositionne le stop selon les plus hauts/bas des jours précédents, les MME 100 & 50, les droites de tendances (résistances, supports) avec une marge de sécurité, en conservant une marge de env 5% par rapport à la clôture de la veille.
• On ne descend (remonte) pas un stop sur une position longue (courte)
• On peut positionner un objectif pour revendre et/ou couvrir sa position. On se base alors sur le niveau des résistances/supports MT ou LT.

Gestion du risque

• Perte max / mois : 10% valeur du portefeuille
• Perte max / position (TTC) : 2.5% valeur du portefeuille
• Le stop permet de garantir la perte max par position en plaçant le stop à 2% de la valeur du portefeuille.
• En cas de dépassement de la perte max / mois, tout trading est interdit jusqu'à la fin du mois.

Notes : 

1. Après quelques expérimentations, j'ai choisi de privilégier le %D Stochastique (5,3) au %RWilliams : permet une légère inertie en prenant en compte les 3 dernières séances plutôt que juste la dernière (cas des fins de périodes de hausse/baisse à CT). Réduction de la durée de 14 à 5 jours pour prendre en compte les mouvements plus CT.